К теме 8: Риски финансовых инвестиций
1. Справедливо ли утверждение, что в общем случае риск портфеля означает как возможность потерь, так и вероятность получить от портфеля результат, превосходящий ожидаемый?
а) нет, в общем случае такой риск связан лишь с возможность потерь от инвестирования в портфель;
б) да;
в) да, но только для хорошо диверсифицированного портфеля;
г) да, но только при оценке систематического риска.
2. Можно ли утверждать, что риск хорошо диверсифицированного портфеля является практически только систематическим?
а) да;
б) нет;
в) да, но только если портфель формируется из акций промышленного предприятия;
г) да, но только при формировании портфеля на длительный срок.
3. Если риск портфеля определяется возможным изменением налоговых ставок, то такой риск можно считать:
а) интервальным;
б) несистематическим;
в) систематическим;
г) интегральным.
4. Может ли инфляция воздействовать на риск портфеля?
а) нет, поскольку при инфляции цены всех акций портфеля изменяются на одинаковую величину;
б) да, но только если по акциям портфеля должны быть выплачены дивиденды;
в) да, и это относится к составляющим систематического риска;
г) да, и это относится к составляющим несистематического риска.
5. Если ожидаются резкие колебания процентной ставки, то какой из портфелей будет долее рисковым - портфель акций или портфель облигаций?
а) портфель акций;
б) портфель облигаций;
в) их риск одинаков;
г) изменения процентной ставки вообще не воздействует на риск портфеля.
6. Какой риск можно считать систематическим?
а) долю риска, устранимого путем диверсификации;
б) долю риска, не устранимого путем диверсификации;
в) долю риска, определяемого дисперсией случайной ошибки;
г) долю риска, зависящего от дисперсий норм отдачи акций портфеля.
7. “Путем диверсификации можно свести риск портфеля к нулю”. Согласны ли Вы с этим утверждением?
а) да;
б) это определяется степенью коррелированности доходностей акций портфеля;
в) это может быть только в том случае, если риск рыночного портфеля будет равен нулю;
г) диверсификация вообще не воздействует на риск портфеля.
8. Какому портфелю обычно присущ отзывной риск?
а) портфелю акций;
б) портфелю облигаций;
в) портфелю опционов;
г) портфелю фьючерсов.
9. Можно ли снизить систематический риск портфеля путем страхования риска?
а) нет, этот риск вообще нельзя снизить;
б) страхованию подлежит только несистематический риск;
в) да;
г) да, но только если портфель хорошо диверсифицирован.
10. Какой из перечисленных ниже способов снижения риска можно использовать при портфельном инвестировании?
а) хеджирование;
б) распределение риска во времени;
в) пассивный способ управления портфелем;
г) страхование;
д) все перечисленные способы.
Вперед к разделу "К теме 9. Инвестиционная деятельность институциональных инвесторов"