Тема 6. Применение ЭК в различных отраслях экономики и юридические аспекты данного применения

 

Бизнес в Интернете это - прежде всего Интернет коммерция, которая реализуется через Интернет-магазины, аукционы, торговые площадки.

С точки зрения наполнения магазинов можно говорить о торговле товарами и услугами. Товары могут быть в твердой и мягкой форме, а услуги могут носить информационный характер (информационный отбор, аналитика, информационная подписка, СМИ в Интернете). К услугам можно отнести и интернет-маркетинг, интернет-рекламу, интернет расчеты и др.

Среди развивающихся секторов электронной коммерции можно отметить:

·        продажу туристических услуг;

·        Интернет-страхование;

·        Интернет-трейдинг;

·        Интернет-банкинг

·        продажу книг, видеофильмов, CD и продуктов питания.

 

Интернет-трейдинг.

В настоящее время фондовые и валютные рынки стали более доступны частным инвесторам. Прежде всего, инвестор может отслеживать ситуацию на рынках и производить торговлю финансовыми инструментами в "реальном времени". Это стало возможным благодаря развитию глобальной сети Интернет и возникновению так называемых онлайновых брокеров. Услуги онлайнового брокера включают в себя те же услуги, которые предоставляет и обычный брокер, но только взаимоотношение инвестора и брокера происходит с помощью Интернет. Поэтому, в отличие от обычного брокера, онлайновый брокер может оказывать еще и дополнительную услугу - предоставление необходимой инвестору финансовой информации в реальном времени.

Итак, брокерская услуга в Интернет - Интернет-трейдинг - это услуга, предоставляемая инвестиционным посредником (банком или брокерской компанией), которая позволяет клиенту осуществлять покупку/продажу ценных бумаг и валюты в реальном времени через всемирную сеть Интернет.

Обычно эта услуга подразумевает:

·                    Непосредственно возможность покупки/продажи финансовых активов в реальном времени.

·                    Создание инвестиционного портфеля инвестора.

·                    Возможность участия клиента во взаимных фондах.

·                    Предоставление клиенту часто обновляющейся финансовой информации: котировки ценных бумаг и курсы валют.

·                    Предоставление клиенту аналитических статей, графической информации, помощи профессионалов и т.д.

·                    Другие сопутствующие услуги (выдача кредитных карт и чековых книжек, открытие и ведение дополнительных пенсионных счетов, "поставка" информации по ценам на акции, входящие в портфель, на пейджер клиента или на его почтовый ящик, тому подобное).

 

Способы предоставления брокерских услуг в Интернет.

Существует два основных способа предоставления брокерских услуг через Интернет:

1.                Клиент покупает/продает ценные бумаги, составляет свой инвестиционный портфель и т.д. непосредственно на Web-сайте компании-посредника, пользуясь при этом обычным Web-браузером.

2.                Клиент (пользователь) устанавливает на своем компьютере специальное программное обеспечение и с помощью него получает информацию и совершает транзакции на финансовых рынках.

 

Существует так же и третий, менее распространенный способ Интернет-трейдинга. Клиент посылает запрос на покупку/продажу активов своему брокеру с помощью электронной почты. Такой способ использует российская брокерская компания "Финансовые консультации и менеджмент" (http://www.fkm.msk.ru/). Данный вид Интернет-услуги скорее следует считать переходным между обычной брокерской услугой и Интернет-трейдингом. Полноценной Интернет-услугой (в том числе и финансовой) обычно признается такая услуга, которая использует по возможности все отличительные особенности Сети как новой коммуникационной среды.

Вернемся к первым двум способам предоставления брокерских услуг, которые были описаны выше. Первый способ проще и дешевле как для клиента, так и для компании-посредника. Второй - наиболее эффективный для пользователя. Первый способ в силу своей технологии налагает ограничение на представление финансовой информации для клиента. Во втором случае пользователь может настроить интерфейс под себя, строить графики, получать только ту информацию, которая ему нужна и т.д.

Так сложилось, что в странах, где наиболее развит частный инвестиционный сектор, преобладает первый способ. В этих странах для любого простого гражданина вложение денег в ценные бумаги - это обычный способ сбережения и дохода (в силу относительной стабильности фондовых рынков). Частному инвестору не требуется специального программного обеспечения, чтобы проводить свою инвестиционную стратегию: либо он инвестирует в менее рисковые активы, либо инвестиционной политикой занимаются специалисты. В таких странах (Япония, США) бурно развивается мобильный Интернет (миникомпьютеры, сотовые телефоны, поддерживающие WAP), поэтому инвестор хочет иметь доступ к своему брокеру с любого такого терминала, а это возможно, если используется первый способ брокерских услуг.

В России ситуация сложилась иначе. На данный момент мобильный Интернет доступен не многим, а чтобы не "вылететь в трубу" при инвестициях в российские ценные бумаги, инвестор должен обладать большим опытом и иметь под рукой всю необходимую финансовую информацию и средства для ее различной интерпретации. Поэтому российские Интернет-брокеры зачастую предоставляют клиентам специальное программное обеспечение для получения и обработки финансовой информации в реальном времени. Однако развитие новых SGML языков (например XML) может привести к тому, что вся обработка информации будет произведена на сайте брокера. Сейчас для этого некоторые компании (например "Атон") используют Java аплеты.

К первой категории относятся все западные компании такие как: E-trade, Datek on-line, Charles Schwad, финский банк Merita, американский Well's Fargo и многие другие. В России на данный момент ситуация полностью противоположная: почти все российские Интернет-брокеры используют специальное программное обеспечение в том или ином виде.

 

Интернет-трейдинг со страниц Web-сайта компании.

Если компания или банк предоставляет брокерские услуги с помощью своего Web-сайта, то инвестору, который хочет воспользоваться этими услугами, нужно иметь всего лишь компьютер, Web-браузер и доступ в Интернет. Такой набор есть почти у каждого делового человека, и эта услуга почти не требует привлечения дополнительных денежных средств со стороны инвестора. Управление инвестиционным портфелем ведется обычно через заполнение стандартных Web-форм.

Предоставление брокерских услуг через сайт компании подразумевает:

·                    Каждый инвестор имеет свой логин и пароль для входа в систему управления своим портфелем.

·                    Существование интерфейса Web-формы, с помощью которого инвестор управляет своим портфелем, отдает ордера по купле/продаже финансовых инструментов и пр.

·                    Существование раздела сайта, связанного с новостями о финансах и рынках.

·                    Предоставление часто обновляющихся котировок ценных бумаг и курсов валют (обычно 1 раз в минуту).

·                    Предоставление простых графиков, аналитических статей и др. для инвестора.

·                    Поиск ценных бумаг по критериям (dept-to-equity, growth rate, PE и др.).

·                    Другие платные и бесплатные услуги.

 

Основные компоненты стандартной Web-формы (на примере Merita Bank, отделение Solo Bank):

·                    Web-форма отражает полный баланс клиента и сумму, доступную для инвестиций.

·                    Номер текущего портфеля (у одного инвестора их может быть несколько).

·                    Ценные бумаги, которые содержатся в портфеле (рассортированы по типам ценных бумаг: акции, облигации, опционы и т.д.), их количество в портфеле, рыночная стоимость позиций, рыночные цены на данные активы.

·                    Информационное поле, где отражается та информация, которую инвестор может получить по ценным бумагам: Prices and indexes, Rates to be monitored, Stock exchange notifications, Actuarial calculations, Reviews.

·                    Поле "покупка/продажа". Через это поле инвестор отдает ордера на покупку/продажу ценных бумаг.

 

Регистрация и открытие счета.

Регистрация и открытие счета обычно сводится к заполнению анкеты на Web-странице компании. Основные пункты анкеты:

·                    Личные данные: ФИО, адрес, телефон, e-mail и т.д.

·                    Выбор имени пользователя и пароль.

·                    Выбор типа открываемого счета: обычный, пенсионный и др. (Joint Tenant, Sole Proprietorship, Tenants In Common, Partnership, Custodian, Investment Club, Trust).

·                    Выбор типа получения котировок (платное, бесплатное).

 

Интернет-трейдинг с применением специального программного обеспечения.

Обычно специальное программное обеспечение (клиент-программы) применяется при оказании брокерских услуг в трех видах:

1.                Клиент-программа, которая позволяет общаться брокеру и клиенту при помощи сети Интернет. Эта программа должна поддерживать специальную систему ордеров. Краткое описание работы такой системы можно свести к следующему:

o                   Клиент-программа подключается к информационным серверам бирж и банков.

o                   Клиент-программа подключается к серверу брокера.

o                   Клиент анализирует информацию.

o                   Отдает ордер брокеру.

o                   Брокер выполняет ордер.

o                   Клиент получает подтверждение выполнения транзакции.

 

2.                Клиент-прогамма, представляющая собой аналитический модуль, который может трансформировать получаемые данные в графики, строит различные виды индикаторов и линии тренда. Зачастую данные программы подключаются к различным информационным агентствам, что позволяет пользователю получать различную финансовую, экономическую и политическую информацию.

3.                Программные средства криптографической защиты информации - это модули, которые просто повышают степень защиты передачи информации через Интернет и не предоставляют никаких дополнительных услуг пользователю. Например, такие программные модули используют российские компании "РосТрейд" и "Атон".

Несмотря на то, что все эти клиент-программы пользователь может получить через Интернет, обычно окончательную регистрацию приходится проходить в офисе компании, что в свою очередь является еще одним минусом в данном способе брокерских услуг.

 

Интернет-банкинг.

Выбирая систему для Интернет-банкинга того или иного разработчика, важно ознакомиться с заложенной в систему архитектурой и с используемыми технологиями. Именно технологии определяют главные показатели системы, в том числе, и финансовые. Ниже будут рассмотрены общие технологические принципы построения российских систем "Клиент-банк", используемых для предоставления услуги Интернет-банкинга.

Обычно, когда речь идет о таких системах, подразумевается использование технологии "тонкого клиента". Концепция данной технологии: вся информация хранится централизованно и никоим образом не тиражируется (не реплицируется) в клиентскую часть. Централизованно хранится и такая информация, как справочники валют, БИК, SWIFT и даже справочники, индивидуальные для каждого клиента. У клиента установлена программа (браузер), позволяющая просматривать и изменять информацию в "центральной" базе. Именно из этой программы клиент и работает в системе.

В настоящее время практически ни одну российскую систему для Интернет-банкинга нельзя в полной мере отнести к системам "тонкого клиента". При работе клиенту недостаточно одного Web-браузера, приходится устанавливать дополнительные программы для обеспечения безопасности и функциональности системы. Существуют три основных решения по реализации транзакций между клиентом и БД Банка с применением Интернет-технологий.

1.                "Голый Web" - именно эта схема подпадает под определение "тонкого клиента". Интерфейс реализован на базе HTML, в качестве протокола - HTTP поверх SSL. Клиент использует обычный Web-браузер; в банке установлен Web-сервер для исполнения Web-приложения, которое с одной стороны динамически формирует HTML-страницы для клиентов, а с другой - общается с Сервером БД. В настоящее время существует множество платформ для создания таких Web-приложений, в том числе Apache, Microsoft Internet Information Server, Netscape Enterprise Server, Oracle Web Application Server и др. Многие из существующих западных систем для Интернет-банкинга построены именно по этой, довольно старой схеме. Но этим системам, как показала практика, присущи серьезные недостатки: отсутствие встроенного в Web-браузеры механизма ЭЦП, проблемы обмена финансовыми документами с бухгалтерскими системами клиентов и др. (по материалам статьи "Web и Java" http://www.bifit.com/t-wj.html).

2.                "Web + ПО". Для решения описанных проблем многие разработчики стали предлагать клиентам специальные программы или Plugin-модули для конкретной версии Web-браузера. Это порождает новые сложности: проведение процедуры установки и настройки специализированного ПО у клиента, необходимость периодического обновления этого ПО. Как следствие - организация в банке группы сотрудников для технической поддержки клиентов и дополнительные издержки банка на предоставление услуг такого Интернет-банкинга. В результате Интернет-банкинг превращается в обычный "толстый" Банк-Клиент через Интернет.

3.                Применение Java-апплета. Функции клиентской программы выполняет Java-апплет, загружаемый в Web-браузер клиента. В Java-апплете реализован весь интерфейс пользователя, экранные и печатные формы документов, проверки правильности заполнения документов, протокол защищенного взаимодействия с Сервером БД, шифрование данных, взаимная аутентификация, генерация криптоключей, механизм ЭЦП клиента под финансовыми документами, обмен финансовыми документами с автоматизированными бухгалтерскими системами. Назвать такую схему "тонким клиентом" можно с большой натяжкой. Размеры Java-апплетов некоторых систем достигают 1 Мб, и при работе с нового компьютера клиенту будет необходима полная его загрузка, генерация ключей для ЭЦП и т.д. Однако для работы в системе клиенту нужно иметь только компьютер, браузер и доступ в Интернет. Для уменьшения времени загрузки Java-апплета можно использовать встроенный в Web-браузеры механизм SoftUpdate.

Как видно, две последние схемы предоставляют клиенту больше возможностей в работе, повышают безопасность обмена информацией, но являются более сложными и требуют больших затрат от клиента и банка, нежели система, построенная на основе "голого web". В последнее время для построения наиболее удобного интерфейса в рамках этой схемы применяется технология Microsoft ASP (Active Server Pages). Размеры ASP страниц в большинстве случаев измеряются килобайтами, а наращивание функционала системы достигается добавлением новых страниц на Web-сайт.

Независимо от того, какая схема используется для реализации клиентской части, вся система Интернет-банкинга обычно состоит из следующих модулей:

·                    Клиентская часть системы.

·                    Интернет-сервер, устанавливаемый в банке. Интернет-сервер "посещают" клиенты банка для выполнения операций в системе. Здесь реализован протокол защищенного взаимодействия, шифрование данных, механизм ЭЦП.

·                    Бэк Офис - Сервер БД. Он хранит все документы и открытые ключи ЭЦП клиентов, всю информацию о клиентах и справочники. Обычно допустимо использование любого современного промышленного Сервера БД - Oracle 8, MS-SQL 7, Progress, IBM DB2. Бэк Офис в рамках сложившейся терминологии систем "Банк-Клиент" является банковской частью системы. В Бэк Офисе происходит первичная регистрация клиента, определение счетов, полномочий и т.п. В Бэк Офисе имеется хранилище данных, где содержится полная информация о клиенте. Более того, в хранилище могут находиться и данные о состоянии клиентских счетов (остатки, движения по счетам, выписки, первичные документы и т.п.). Эти данные могут быть использованы для выдачи клиенту информации по счетам; в результате нагрузка на Автоматизированную Банковскую Систему (АБС) существенно снизится. В хранилище также имеются справочники, используемые клиентом в работе. Это справочники общего характера (БИК, курсы валют, коды SWIFT и другие), а также справочники, индивидуальные для каждого клиента. Большинство клиентов в своей работе пользуется справочниками корреспондентов-получателей, шаблонами документов, и Бэк Офис обеспечивает их хранение. В традиционных системах "Банк-Клиент" индивидуальные справочники хранятся "на стороне клиента".

·                    Шлюз к Автоматизированной Банковской Системе (АБС). Обеспечивает обмен данными между системами. Обычно реализуется работа с АБС в пакетном режиме, режиме реального времени и комбинированное использование этих режимов. Самым распространенным вариантом взаимодействия с АБС служит обмен текстовыми файлами заранее определенного формата.

Помимо основных компонентов, в системе могут присутствовать модули обеспечения безопасности. Это могут быть продукты сторонних производителей или средства безопасности, встроенные в MS IE (Crypto API, SSL).

 

 

К оглавлению

Назад к разделу "Задание  10"

Вперед к разделу "Задание 11"