1. Банки и их функции.

2. Кредит.

3. Ценные бумаги.

Родиной банков считается Италия. Начало банкам было положено в XII в. деятельностью менял, в чьи функции входил обмен денег за определенную плату. Впоследствии они расширили свою деятельность, принимая вклады на хранение. В 1587 г. в Венеции был открыт первый общественный банк, который положил начало созданию банков по всей Европе. Первые государственные банки в России появились в 1754 г.

Банки — это учреждения, объединяющие денежные средства и накопления. Деятельность банков включает в себя следующие аспекты:

1) банки выступают финансовыми посредниками — принимают вклады;

2) банки сосредотачивают значительную часть свободных капиталов, имеющихся в стране;

3) банки покупают и продают акции;

4) банки передают капиталы в руки бизнесменов, которые нуждаются в расширении своих оборотов;

5) банки предоставляют кредиты физическим лицам;

6) банки владеют промышленными предприятиями.

Банковская система государства включает в себя Центральный банк, государственные и коммерческие банки, специальные финансовые учреждения (страховые, ипотечные, сберегательные).

Центральный банк стоит во главе кредитной системы любого государства. Исторически он возник как эмиссионный центр и до сих пор занимает особое положение в экономике. Главной функцией Центробанка является проведение общенациональной кредитно-денежной политики. Его клиенты — коммерческие банки, правительственные организации, кредитные учреждения. Кроме того, к функциям Центробанка относятся:

1) эмиссия денег;

2) Центробанк выступает банком банков — каждый коммерческий банк должен хранить на резервном счете определенную сумму (обязательные резервы — 15—20% от суммы вкладов);

3) Центробанк оказывает кредитную поддержку коммерческим банкам и регулирует их деятельность;

4) Центробанк является банкиром и кредитором государства — осуществляет кассовое исполнение бюджета путем финансирования государственных расходов, управляет государственным долгом, хранит и формирует золотовалютные резервы, от имени государства выступает в международных финансовых организациях.

Все функции Центрального банка тесно взаимосвязаны, они создают объективные условия для регулирования им всей денежно-кредитной системы страны.

Коммерческие банки концентрируют основную часть кредитных ресурсов, осуществляют банковские расчеты, кредитуют субъектов экономики, оказывают финансовые услуги предприятиям и населению. Ресурсы коммерческих банков формируются за счет собственных и привлеченных средств. К собственным ресурсам относятся уставной, резервный капитал и прибыль, а к привлеченным — вклады до востребования, срочные и сберегательные вклады, межбанковские кредиты.

Полученные денежные средства коммерческие банки используют для кредитования предприятий и населения, проведения операций с ценными бумагами, инвестирования. Кроме того, они осуществляют кассовые расчеты, сделки с иностранной валютой и недвижимостью.

Кредит — это ссуда в денежной или товарной форме, предоставляемая кредитором заемщику на условиях возвратности. Выделяют два вида кредитов (рис. 10.1).

Коммерческий кредит — кредитование предпринимателями друг друга при покупке и продаже товара через вексель.

Банковский кредит также подразделяется на несколько видов (рис. 10.2).

Потребительский кредит — для приобретения товаров, при котором предоставляется отсрочка платежа.

Сельскохозяйственный кредит — капиталовложения в сельское хозяйство.

Ипотечный кредит — долгосрочная ссуда под залог недвижимости.

Государственный кредит — заемщиком или кредитором выступают государство и местные органы власти по отношению к гражданам и юридическим лицам.

Международный кредит — отношения между государствами, международными банками и корпорациями.

Место и роль кредита в экономике определяются выполняемыми им функциями:

1) является условием перераспределения временно свободных денежных средств из одних сфер хозяйственной деятельности в другие, обеспечивающих более высокую прибыль;

2) способствует концентрации капитала, что является необходимым условием стабильного развития экономики;

3) за счет кредита происходит восполнение недостатка собственных оборотных средств субъектов экономики, обеспечивая ускорение оборачиваемости капитала;

4) в сфере денежного обращения заменяет наличные расчеты безналичными, упрощая механизм экономических отношений.

Ценная бумага — это продаваемый и покупаемый финансовый документ, который удостоверяет имущественные права владельца и дает ему возможность получения определенного дохода. Основными свойствами ценных бумаг являются:

• обращаемость — способность покупаться и продаваться на рынке и выступать в качестве платежного инструмента;

• доступность для гражданского оборота — способность быть объектом различных гражданских отношений;

• стандартность — наличие стандартного содержания (права, формы, правила учета, виды участников, места торговли);

• документальность — наличие необходимых реквизитов;

• признание государством — обеспечивает доверие покупателей;

• доходность — возможность получать дивиденды или проценты;

• ликвидность — способность к быстрой реализации и превращению в наличные деньги.

Ценные бумаги обладают номинальной (обозначена на ценной бумаге) и рыночной (формируется под влиянием спроса и предложения) стоимостью.

Выделяют следующие виды ценных бумаг.

1. Акции — бессрочные долевые ценные бумаги, свидетельствующие о доле ее владельца в капитале акционерного общества. Наличие акции дает право владельцу на получение дивидендов, участия в управлении организацией, получение части имущества после ее ликвидации. Дивиденды выплачиваются из чистой прибыли акционерного общества.

2. Облигации — это долговая ценная бумага, закрепляющая право ее держателя на получение в предусмотренный срок ее номинальной стоимости и фиксированного процента (бывают государственные и корпоративные).

3. Вексель — письменное безусловное обязательство должника уплатить определенную сумму в заранее оговоренный срок и в установленном месте.

4. Сертификаты — это ценные бумаги, удостоверяющие сумму вклада, внесенного в банк, и права вкладчика.

5. Государственные ценные бумаги — ценные бумаги, выпущенные государством (государственные облигации, казначейские векселя, сберегательные сертификаты). Государственные облигации считаются самыми надежными из всех ценных бумаг, в силу чего характеризуются, с одной стороны, высокой привлекательностью для покупателей, а с другой — низкой доходностью.

Рынком ценных бумаг выступает фондовая биржа — это место, где продают и покупают акции. На бирже работают брокеры и дилеры. Брокеры специализируются на посреднических биржевых операциях, получают процент с суммы сделки. Дилеры действуют от своего имени и за свой счет.

Фондовая биржа выполняет важную экономическую функцию. Через нее мобилизуются средства для вложений в основной капитал промышленности, и происходит огромная централизация капитала. На бирже осуществляется купля-продажа акций и облигаций акционерных обществ, а также облигаций государственных займов. Последнее дает государству средства, за счет которых оно покрывает бюджетные дефициты. На бирже складываются курсы (уровни цен) ценных бумаг. Эти курсы — чуткий барометр любых изменений в экономической и политической жизни той или иной страны. Курсы резко падают в годы кризисов и неблагоприятной конъюнктуры и, наоборот, повышаются в периоды оживления и подъема производства. Всеобщее падение курсов акций называется биржевым крахом.